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不过,券商中国记者注意到,今年11月以来,已经有至少3家地方城商行宣布撤换IPO保荐机构,其中不乏辅导多年的券商机构被更换。
业内人士认为,IPO上市对于银行来说,被视为发展过程中里程碑意义的大事,因此,实力雄厚且辅导银行过会经验丰富的保荐机构最被银行看中。
在银行上市提速之下,各省银行备战IPO的热度空前,而在IPO辅导上市过程中,银行与保荐机构券商的关系变得微妙,分分合合与另觅新欢的现象也逐渐出现。
12月12日,辽宁证监局披露,正在进行IPO辅导的锦州银行宣布,考虑各项因素,锦州银行决定更换其他保荐机构开展首次A股IPO上市的相关工作。
回溯以往,东兴证券早在2016年4月就与锦州银行签署辅导协议,就有关锦州银行A股上市的辅导工作达成协议,并向辽宁证监局报送了辅导备案申请材料,锦州银行自从2016年4月进入辅导期后,根据要求先后报送了10期辅导工作进展报告。
这意味着,辅导两年多后,锦州银行不再选择东兴证券,另外选择其他券商进行上市辅导。
无独有偶,12月6日,三峡银行也宣布,经过协商,与招商证券解除了上市辅导协议,选择与中国银河证券签订上市辅导协议。
券商中国记者注意到,三峡银行的上市辅导也可以追溯到2016年,彼时,签订辅导协议的保荐机构正是招商证券。
此外,记者注意到,招商证券丢单的不仅是三峡银行,山东省的城商行齐鲁银行进行A股上市辅导过程中,也选择了与招商证券分道扬镳。
齐鲁银行早在2015年就在新三板挂牌,而此前的持续督导机构正是招商证券,今年9月双方解除协议,招商证券不再是齐鲁银行的主办券商。
11月5日,齐鲁银行进军A股IPO,向山东证监局报送IPO辅导备案材料,但上市辅导机构却不是招商证券,而是中信建投证券。
答案显然是否定的,业内人士表示,缺乏辅导保荐银行过会经验的中小券商基本上“连汤都喝不上”。
“主要选择参考标准还是看券商团队是否执行过商业银行的项目,这个很关键,最主要的还是要看经验。”一家西部正在IPO辅导的城商行董办主任对券商中国记者表示,“这几年银行过会,中信证券和中信建投证券做得多,大部分银行上市会选择它们,没经验的中小券商基本不考虑。”
券商中国记者注意到,在近两年的银行IPO中,锦州银行撤换的机构东兴证券几乎没有参与过银行的IPO项目,而招商证券也只是在今年9月成功将郑州银行辅导上市,这家银行亦是招商证券从2016年才开始辅导的。
不过,在目前在A股排队的银行中,招商证券所辅导的银行IPO多了起来,分别取得重庆银行、青岛农商行、苏州银行和江苏大丰农商行4家银行的保荐资格。
从今年已上市及IPO排队19家银行来看,中信建投担任保荐机构的最多,取得6家银行保荐资格,其次为中信证券和招商证券,分别取得5家银行的保荐资格。
银行上市选择IPO保荐机构有没有明确标准?今年9月,江苏如皋农商行发布了IPO项目保荐券商招标公告,对于投标人明确的要求是:“投标人近3年(2015年~2017年)至少已完成2个IPO项目,并在人员、资金等方面具有相应的能力”。
同时,对于前来投标的券商,江苏如皋农商行进行打分,而评分的项目包括:证监会评级、2017年IPO过会率、历年银行类IPO过会总数量、申报及重要时点及现场团队构成。
今年年中,广州银行A股IPO保荐机构(主承销商)招标公告披露,对投标人资格条件限定包括:经审计2017年度资产规模(合并口径)超过2000亿元(含);经审计2017年度证券承销与保荐业务收入超过20亿元(含);2017年监管分类评级AA及以上;具有完成本项目所需的人员、专业能力。
根据证券业协会数据,2017年监管分类评级AA及以上的券商有11家,资产规模超过2000亿元的券商仅9家,2017年承销保荐业务收入超过20亿的仅有中信证券、中信建投证券和广发证券3家,因此剔除2017年资产规模1843.4亿元的中信建投证券,符合广州银行IPO保荐券商资格的券商仅剩下中信证券和广发证券2家券商。
“看起来,经过这样的技术处理,广州银行招标保荐机构像是量身定做的。”某城商行人士表示。
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